La nouvelle pression exercée par Donald Trump sur les pays du monde entier pour qu’ils restent ancrés à un système financier basé sur le dollar américain est une tactique qui risque de se retourner contre eux, estiment les observateurs du marché, note Bloomberg.

Le dollar est susceptible de dominer l’économie mondiale dans un avenir prévisible et l’idée des pays émergents de créer leur propre monnaie unique est « de l’air chaud », a déclaré Mark Sobel, un vétéran à la retraite de 40 ans de la politique monétaire qui a travaillé au Trésor américain.

La dernière intervention de M. Trump risque toutefois d’affaiblir le billet vert et d’augmenter la probabilité de tels pactes en encourageant les pays à explorer des moyens d’éviter la monnaie américaine. La Russie a réagi lundi, le Kremlin déclarant que l’attrait du dollar s’érodait déjà et que le fait de forcer les pays à l’utiliser « renforcerait encore la tendance » à s’en éloigner.

« Ce n’est pas une bonne idée », a écrit Brad Setser, membre du Council on Foreign Relations et ancien fonctionnaire du Trésor américain sous la présidence de Barack Obama. Cela « élève indirectement la stature d’une non-menace et suggère un manque de confiance dans le dollar », a-t-il ajouté.

Le week-end dernier, M. Trump a averti les pays dits BRICS qu’il exigerait d’eux qu’ils s’engagent à ne pas créer une nouvelle monnaie pour remplacer le billet vert, et a réitéré sa menace de leur imposer des droits de douane de 100 % s’ils le faisaient.

Alors que l’Afrique du Sud a déclaré lundi qu’elle ne prévoyait pas de créer une telle monnaie, le message posté samedi sur son réseau social Truth Social fait écho à des propos tenus par M. Trump lors de sa campagne électorale et souligne à quel point les gouvernements et les commerçants devront rester attentifs à tout moment à son utilisation des médias sociaux au cours des quatre prochaines années.

Toute tentative de détrôner le billet vert est plus facile à dire qu’à faire.

« Le dollar reste dominant pour plusieurs raisons : c’est la monnaie la plus liquide au monde, elle s’échange librement et c’est aussi la monnaie de prêt du monde », a déclaré Rodrigo Catril, stratège à la National Australia Bank Ltd. à Sydney.

Mais il a ajouté que si « Trump augmente la pression sur les BRICS, cela pourrait bien accélérer un mouvement d’éloignement du dollar. »

Les membres des BRICS contrôlent plus de 40 % des réserves des banques centrales au niveau mondial et ont discuté des moyens de réduire la dépendance à l’égard du billet vert, y compris l’idée d’une monnaie unique à utiliser entre eux.

Dans sa déclaration, le gouvernement sud-africain a indiqué que « les discussions au sein des BRICS se concentrent sur le commerce entre les pays membres en utilisant leurs propres monnaies nationales ».

« En ce qui concerne cette menace spécifique, elle ne semble pas réaliste et la probabilité est faible, mais elle sert à rappeler que le président élu Trump souhaite conserver le dollar américain comme monnaie de réserve et qu’il est peu probable qu’il dévalue le dollar de manière proactive », a déclaré Cindy Lau, responsable des titres à revenu fixe chez Avanda Investment Management Pte. à Singapour.

Si la suprématie du dollar n’est pas menacée dans l’immédiat, les perspectives à long terme sont plus incertaines.

Le Brésil et la Chine ont déjà conclu des accords pour régler les échanges dans leurs monnaies locales, tandis que l’Inde et la Malaisie ont signé un accord pour accroître l’utilisation de la roupie dans les transactions transfrontalières. En mai, les banques centrales de Thaïlande et de Chine ont signé un protocole d’accord visant à promouvoir les transactions bilatérales en monnaies locales, et les derniers commentaires de M. Trump pourraient en fait accroître la probabilité de nouveaux accords de ce type.

« À partir d’aujourd’hui, tous ceux qui, en dehors des États-Unis, utilisent le dollar pour leurs transactions ressentiront cela comme un joug que les États-Unis leur imposent », a déclaré Ulrich Leuchtmann, responsable de la recherche sur les devises étrangères à la Commerzbank AG à Francfort. « À long terme, cette situation ne peut pas être stable. D’autant plus que ce joug risque d’être ressenti de manière d’autant plus oppressante que la politique américaine agira de manière égoïste dans d’autres domaines. »

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